2023 作者: Roger Fisher | [email protected]. 上一次更改: 2023-11-27 14:25
在安全和增长之间存在着几乎不变的投资推动力。安全提供保护原则，但未来潜力不大。
事实上，在今天的利率下，安全投资可能会因通货膨胀而亏损。
这就是增长变得必要的地方。它有风险，但最好的长期投资将克服这些风险，并多次增加您的资金。
为什么长期投资必须如此
如果短期投资是关于资本保值，那么长期投资就是关键 财富创造。
它是关于建立一种投资组合，为您以后的生活和余生提供收入。那可能是退休，有时甚至更早。
长期投资意味着在追求更高回报时承担一定的风险。这通常意味着股票型投资，如股票和房地产。
它们往往是最好的长期投资，因为它们有可能获得资本增值。
他们需要弥补您的长期投资组合分配。
有息证券每年只能产生几个百分点的收益。但资本增值可以产生两位数的回报，并导致未来多次增加您的投资组合。
准备好摆脱上升和下降 - 他们都是比赛的一部分
长期投资的风险在于它们在任何特定时间都可能下跌。它们当然是股权投资，并且不保证本金。
但是因为你长期持有它们，它们将有机会恢复。这有利于你的套牌。虽然未来五年的投资可能会下降20％，但未来10年的价值可能增加一倍或三倍。
这就是为什么你必须长期思考 - 让自己有机会克服短期逢低，有利于长期回报。
您还需要这样做以最大化投资回报。 而不是出售在五年内增加50％的股票，而不是持续更长时间，以获得100％，200％或更多。
当您成为长期投资者时，这些是您可以期待的回报。并且有很多投资可以实现这一目标。
有不同类型的资产类别，具有不同的风险级别。由于没有办法确定哪个会发挥最佳效果，或者在短期内避免下跌，最好的策略是同时投资所有。
以下是最佳的长期投资，以及在哪里投资以获得最佳回报。
1.股票
在很多方面，股票是主要的长期投资。它们具有以下优点：
- 它们是“纸上”投资，这意味着您无需管理财产或业务。
- 它们代表了盈利公司的所有权。实际上，投资股票是对经济的投资。
- 从长期来看，股票的价值可能会上升，而且往往是非常惊人的。
- 许多股票支付股息，为您提供稳定的收入。
- 大多数股票都非常流动，让您可以快速轻松地买卖。
- 您可以将您的投资组合分散到数十个不同的公司和行业。
- 您可以跨国界投资。
投资股票的许多好处并没有在投资者身上消失。基于标准普尔500指数，股票的平均年回报率为每年10％。
这包括资本收益和股息收入。
当你认为这是接近100年的投资回报时，这意味着它已经在战争，萧条，经济衰退和一些股市崩盘的情况下产生了回报。
出于这个原因，几乎每个投资者都应该至少将他或她的一些投资组合投资于股票。虽然一些投资者是活跃的交易者，甚至有些人参与日内交易，但多年来的买入并持有策略往往会产生最一致的结果。
您可能感兴趣的股票种类非常广泛： 成长股 和 高股息股票.
增长股票
这些是长期增长的主要吸引力的公司股票。
他们通常根本不付红利，即使他们这样做也很小。拥有成长股的公司主要是将利润再投资于增长，而不是向股东支付股息。
成长股的回报可能是巨大的。 Apple股票就是一个很好的例子。就在1990年，它本可以以不到1美元的价格购买。但截至今日，苹果的每股收益约为168美元。
如果你在1990年投资1000美元，你现在有大约168,000美元！
当然，Apple是经典成功增长股票的典范。还有其他成功案例，但至少有相同数量的成长型股票从未出现过。
即使在成功案例中，也经常出现很多波动。上涨100倍的股票可能会在沿途的两个方向上经历大幅波动。
高股息股票
与增长型公司相反，高股息股票是由向股东返还大量净利润的公司发行的。
从投资者的角度来看，高股息股票的收益率通常高于固定收益投资。
例如，虽然10年期美国国债的当前收益率为2.79％，但高股息股票通常每年支付超过3％。
例如，AT&T，当前股息收益率为5.57％，Verizon，当前股息收益率为4.92％，以及通用电气，目前的股息收益率为3.61％。
这不是任何这些股票的推荐，而是更多可用的股息收益率的例子。
高股息股票还有另一个优势。 由于他们是股票，他们也有资本增值的前景。年度股息收益率为4％或5％，加上每年5％至10％的资本增值，可能会产生最佳的长期投资之一。
事实上，一些投资者更喜欢高股息股票。支付的股息往往使股票的波动性低于纯增长股票。甚至有一些证据表明，高股息收益率可以抵御一般股市的低迷。
但高股息股也不是没有风险。收益下降可能会使公司难以支付股息。
公司完全减少或消除股息并不罕见。正如您所料，股价可能在崩盘时崩溃。
购买个股的最佳方式是通过一家大型，多元化的低成本投资经纪商。它们提供投资选择，投资者信息和低交易费用的最佳组合。
以下是一些可能性：
- 史考特
- E * TRADE
- TD Ameritrade
2.长期债券 - 有时！
长期债券是有息证券，期限超过10年。最常见的条款是20年和30年。
有不同类型的长期债券，包括公司债券，政府债券，市政债券和国际债券。
债券的主要吸引力通常是利率。由于它们具有长期性质，因此通常比短期有息证券支付更高的收益率。
例如，虽然美国5年期国债的收益率目前为2.61％，但美国30年期国债的收益率为3.03％。收益率较高是为了补偿投资者长期证券所涉及的更大风险。
债券面临的最大风险是利率将上升。 假设您在2018年购买了30年期美国国债，收益率为3％。但到2020年，类似证券的收益率为5％。
风险在于您将以低于市场的利率锁定债券28年。
但这并不是最糟糕的事情。债券价格趋于上涨 与利率相反。 这意味着当利率上升时，相关债券的市场价值下降。
在上面的例子中，1000美元的债券支付3％ - 或每年30美元 - 将不得不降至600美元，以产生5％的收益率，与新的市场条件一致。
如果保持到期，您仍然可以获得债券的全部1,000美元面值。但如果你以折现市场价出售，你就会赔钱。
债券如何成为最佳长期投资之一
如果利率低于您购买债券的利率，债券的市场价值可能会上升。
让我们使用与上述相同的例子，但在2020年，30年期债券的利率已降至2％。
由于您的债券收益率为3％，因此可能会达到1,500美元的市值，这将产生2％的有效收益率（30美元除以1,500美元）。
在利率下降的环境下，债券不仅可以为您提供利息收入，还可以为您提供资本增值 - 就像股票一样。
现在公平地对待现实，现在这种情况不太可能发生。 利率继续接近历史低点。例如，美国30年期美国国债在1981年的收益率超过15％，并且在这十年的大部分时间里用了两位数。
长期平均收益率在6％至8％范围内。如果是这种情况，那么这里的利率下降看起来不太可能。 但谁知道呢？
共同基金和交易所交易基金（ETF）
共同基金和交易所交易基金本身并不是投资。相反，它们作为大量不同股票和债券的投资组合。
一些是专业管理，而另一些是追踪流行的市场指数。
但由于这种多样化和管理，每一项都可以成为最好的长期投资之一。
对于想要投资但对过程知之甚少的人来说，资金特别有价值。您需要做的就是将一定数量的投资资金分配到一个或多个基金中，这笔钱将用于您的投资。
此外，投资个股和债券的大多数人表现不如基金。
基金提供超越投资管理的优势。您可以使用资金以任何您想要的方式投资金融市场。
例如，如果您想投资一般市场，您可以选择基于广泛指数的基金，如标准普尔500指数。基金也可以投资股票或债券。
债券特别适合基金。作为个人投资者，可能难以在大量债券中进行多元化。很多投资者也不完全了解债券投资。使用基金进行债券分配可以为您提供专业管理，多元化的债券分配。
您还可以投资特定的市场领域。 这可能包括高科技，您可以选择具有该专业化的基金。您可以在农业，能源，房地产，医疗保健或制药方面做同样的事情。
甚至可以投资于个别国家或特定地区，例如欧洲或拉丁美洲。
在今天的投资环境中，几乎任何专业化都有基金。这使您可以根据受欢迎的行业或地理位置进行投资。
3.共同基金
共同基金通常属于 积极管理资金。 这意味着该基金的目的不是简单地匹配基础市场指数，而是表现优于它。
例如，基金经理可以选择他或她认为具有最佳未来前景的20,30或50只股票，而不是投资标准普尔500指数中的所有股票。
工业部门也是如此。虽然可能有100家公司从事特定行业，但基金经理可能会选择20或30名他或她认为最有前途的公司。
基金经理可以使用各种标准来确定表现最佳者 - 这一切都取决于基金的目的。
例如，一些基金可能会有利于收入或盈利增长。其他人可能会寻找价值 - 投资于基本面强劲的股票，但卖出的价格低于同行业的竞争对手。
共同基金经理在积极管理方面取得了不同程度的成功。事实上，大多数都没有超越市场。只有约22％的共同基金表现出长达五年的表现。
4. ETF
ETF的设立类似于共同基金，因为它们代表股票，债券或其他投资组合。
但与共同基金不同，ETF是 被动管理。 这意味着，不是在基金内选择特定证券，而是投资于基础指数。
最常见的是标准普尔500指数。这使该基金完全暴露于美国大盘股市场。
由于它包括几乎所有行业中最大的公司，因此将包括所有主要行业部门。
基于代表这些市场的指数，ETF还可以投资于中型股和小盘股。
在每种情况下，ETF都会尝试紧密匹配基础指数中的分配。这不仅包括索引中的股票数量，还包括每个证券的索引中的百分比表示。
ETF的局限在于它们只是寻求与基础指数的表现相匹配，而不是超越它。
但ETF通常比共同基金成本更低。 例如，许多共同基金收取的费用为您投资的1％至3％。 ETF不收取负荷费。
ETF的主要交易费用是经纪佣金。这通常与股票相当，主要折扣经纪公司的股价在5美元到10美元之间。
如果您最关心的是创建一个平衡的投资组合分配，那么特定的市场风险以及低交易成本使ETF变得更加完美。
由于它们可以按每股购买，因此与共同基金相比，它们需要的投资资本要少得多，这通常需要投入大量的美元投资，比如3000美元或更多。
5.房地产
房地产经常被提及作为最佳长期投资的股票替代品。这是因为房地产已经产生了类似的股票回报，至少从第二次世界大战开始。
例如，根据美国人口普查局的数据，1940年美国单户住宅的中位数价格低于3,000美元。但截至2018年3月，圣路易斯联邦储备银行报告的中位数价格为现售房屋售价为241,700美元。 这是价格上涨超过80倍！
投资房地产的最基本方式是拥有自己的房屋。 与其他投资不同，房地产可以大量杠杆化，特别是如果您是业主。
例如，购买自住房屋的可能性仅为3％。
这将使您能够购买价值20,000美元的房子，只需6,000美元即可获得首付款。
当然，无法保证房价将继续以过去的方式上涨。但如果一个价值20万美元的房子在20年内增加一倍，那么你将获得200,000美元的投资回报！
这甚至不包括20年后房产抵押贷款将超过一半的事实。
不要忘记 - 虽然房子价值不断提升，提供了令人难以置信的投资回报，但它也将为您和您的家人提供庇护。
投资租赁房地产
这是拥有自己房屋的下一步。它比自住房子更复杂，因为从投资的角度来看，购买它必须有意义。
例如，购买价格和持有成本必须足够低，以便由月租金支付。
另一个复杂因素是必须管理投资财产。但你可以聘请一家专业的房地产管理公司为你做这件事 - 收费。
还有一个问题是预付定金要求。 虽然您可能能够以3％的价格购买自住房屋，但投资房产通常至少需要20％。
如果物业的购买价格为200,000美元，您需要预先提供40,000美元。
投资租赁房地产有两种赚钱方式：
- 租金收入，和
- 资本增值。
在今天的大多数市场中，购买一个可以在一开始就减少正现金流的出租房产是非常困难的。打破平衡是一个更现实的目标。
但随着岁月流逝，租金上涨，你将开始盈利。这将产生月收入。
最重要的是，一旦您的抵押贷款得到支付，正现金流量将急剧增加。
但更有可能购买大多数租赁房地产用于资本增值。它的工作方式与自住房产的工作方式相同。
例如，如果您在200,000美元的房产上支付20％的首付（40,000美元），并且在20年内价值翻倍，那么您将获得20万美元的前期投资回报200,000美元。
再过一次，20年后，房产抵押贷款将超过一半。
租赁房地产是最好的长期投资之一。
房地产投资信托基金
如果您想在自住房屋之上拥有房地产，或者如果您不想承担租赁房地产的复杂性，那么还有第三种选择。您可以投资房地产投资信托或简称房地产投资信托。
REIT的优势在于您可以像对待股票一样投资它们。您购买信托，并参与相关房地产的所有权和利润。
REIT的回报通常来自抵押融资或股权。在涉及股权的情况下，财产通常属于商业性质。
这可以包括办公室，零售店，仓库或工业空间，或大型公寓大楼。这是一个以相对较少的资金投资商业房地产的机会，也是专业管理的好处。
更重要的是，您可以随时购买或出售您的房地产投资信托基金头寸。
房地产投资信托基金的功能类似于支付高股息的股票。 这是因为他们的收入中至少有90％必须以股息的形式退还给投资者。
这可以使它成为您可以拥有的收益最高的投资之一。
例如，Reit.com网站的数据显示，房地产投资信托基金在1970年至2016年间的年平均回报率为12.87％。这意味着它们的表现优于股票，同期的平均年回报率为11.64％。
鉴于房地产投资信托基金的收入和业绩历史，它们可以成为均衡投资组合中最佳的长期投资之一。
房地产众筹
房地产众筹仍然是投资房地产的另一种方式 - 不会弄脏你的手！这非常类似于点对点贷款，除了它专注于房地产。
它主要涉及商业房地产，但众筹平台使您能够选择任何投资房地产的方法。
与房地产投资信托基金不同，房地产众筹让您有机会选择您想要参与的特定房地产投资。您也可以选择投资金额，但最低可达1000美元。
Fundrise是最好的房地产众筹平台之一。
您可以在这个平台上投资只需500美元，平均回报率每年在12％到14％之间。
Fundrise的最大优势之一是您不必是经过认证的投资者。
这是大多数房地产众筹平台的要求，它基本上要求您成为高收入/高资产投资者。其他值得一试的房地产众筹平台包括Realty Mogul，RealtyShares和Peerstreet。
请注意大多数房地产众筹平台 做 要求您成为认可的投资者（高收入/高净值），并且不会向普通投资者提供。
但这也是我喜欢Fundrise的原因，因为他们没有这个要求。
6.避税退休计划
这些不是实际投资，但它们为任何投资策略增加了一个重要方面。当您持有避税退休计划的投资时，您将获得重要的税收优惠。
首要的是您的贡献的税收减免。但更重要的是税收延迟投资收益。
这意味着您的投资可以年复一年地赚取收入和资本增值，而不会立即产生税收影响。只有在退出计划时，资金才会征税。
例如，假设您在应税帐户中投资10,000美元，平均年投资回报率为10％。如果您的税率为30％，则您的税后投资回报率仅为7％。
30年后，该帐户将增长到 $76,125.
如果在避税退休计划中投入相同的10,000美元，平均年投资回报率为10％，则不会立即产生税收后果。
30年后，您的投资将增长到 $174,491.
只需将您的投资停放在避税退休计划中，您就可以获得额外的98,000美元！
这就是为什么在不考虑避税退休计划的情况下，不可能讨论最佳的长期投资。
您应该利用您可以使用的任何帐户，包括：
- 传统的IRA
- 罗斯爱尔兰共和军
- 的401（k）
- 403（b）中
- TSP
- Solo 401（k）
- SEP IRA
- 简单的爱尔兰共和军
任何这些账户都应该是持有长期投资的优先事项。
罗斯IRA
罗斯爱尔兰共和军值得特别提及。
那是因为它在退休时提供免税收入。这是对的 - 免税，而不仅仅是延税。
对于罗斯，只要您在开始分发时至少年满59岁，并且您已经参与该计划至少五年，您所做的任何提款都是免税的。
而且由于你退休后的收入可能比你想象的要多，所以至少有一些收入来自罗斯爱尔兰共和军是一个很好的策略。有些人因为“IRA”这个词而对Roth IRA感到困惑。
他们可能会将他们与传统的IRA混为一谈。
虽然有相似之处，但罗斯与传统的个人退休账户之间存在很多差异。我喜欢Roth IRA，一旦你了解了它们，你就会想立即开始。
7. Robo-Advisors
这是投资时的另一个重要考虑因素，特别是如果你是新手，并且不知道如何成功地做到这一点。机器人顾问在不到十年的时间内迅速崛起，并吸引了各级经验的投资者。
原因是因为机器人顾问为您处理所有投资。
您需要做的就是为您的帐户注入资金，该平台将创建和管理您的投资组合。这包括将股息再投资并在必要时进行再平衡。
许多人甚至提供特殊服务，如税收减免。
他们使用低成本ETF构建股票和债券组合。但也有一些投资于房地产和贵金属等替代品。你可以找到一个机器人顾问，涵盖你能想到的任何投资角度。
我们喜欢的一些机器人顾问包括：
- 改善
- Wealthfront
- Ally投资
如果你想开始投资，但你不知道如何，机器人顾问是一个出色的开始方式。
8.年金
我必须从一开始就承认我对年金感到非常复杂。
一些年金是可靠的投资，但其他年份最好完全避免。年金不是投资，而是与保险公司签订的投资合同。
您预先或在特定时间内存入一定数额的资金。作为交换，保险公司将为您提供特定收入。该术语可以是固定的年数，也可以是终身的。
这听起来不错，但我不喜欢的是精美的印刷品。
由于他们的合同，年金有很多细节，其中一些不是那么漂亮。
例如，即使您的投资已经用尽，终身年金也会为您支付收入，但如果您在此之前死亡，剩余的余额将返还给保险公司。
因此，举例来说，如果你开始在65岁时收入，而你活到95岁，你就赢了。但如果你减肥75，你会失败。或者至少你的继承人会。
大多数年金不是好的投资。可以快速想到可变年金。他们投资于保险公司赞助的共同基金，这些共同基金通常不如您自己选择的基金。
保险代理人经常会对这些年金进行大力推动，这本身就应该是一个警告。
值得考虑的好年金
但有一些值得考虑作为长期投资。
一个是固定指数年金。
我喜欢这个是真正安全的 - 价值只会上升，而不是下降。
我喜欢的另一个是固定年金。
他们对退休人员有好处，因为他们的工作很像CD。您投资，并且您获得了保证和延税的固定利率。它们可以设置为您提供终身收入。
而且，另一个是递延收入年金。
这些工作很像IRA。在那里，你投资一段时间，累积投资收益，然后作为保证终身收入分配。这些还带有保证利率。
如果您没有接受传统的养老金计划，他们将是一个很好的选择。
关于最佳长期投资的最终想法
有一些持续的争论，其间是最好的长期投资 - 股票，债券或房地产。但从投资的角度来看，这是一场可能不值得花太多时间的辩论。
最好的做法通常是在三者中分别投入一些资金。
不同的投资资产在不同的金融市场中表现优异。股票可能是今天的主要投资，但房地产可能会在几年后取而代之，并在此之后发行债券。
更少关注你应该支持哪种资产类别，而更多地关注在三者之间实现稳固的分配。
由于我们不知道未来会怎样，投资将如何发挥作用，因此最好的策略是始终投资于这三者。
