2023 作者: Roger Fisher | [email protected]. 上一次更改: 2023-09-25 22:41
世界上有许多人因着名而闻名.
想想Kim Kardashian和Paris Hilton。
沃伦巴菲特不在这群人中（谢天谢地！）。
他被普遍认为是有史以来最成功的投资者。他是世界上最富有的人之一 - 通常是最富有的人，这取决于股票市场的估值。
作为一名才华横溢，富有洞察力的投资者，他已经达到了自己的目标。
他用老式的方式做到了，在今天的世界里似乎几乎是激进的。
事实上，除了他非凡的成功之外，对沃伦·巴菲特来说，没有任何奇特或不寻常的东西。
这和他压倒性的常识是为什么这么多人研究他的生活并继续上课的原因。这就是你应该这样做的原因。
尽管巴菲特来自卑微的起点，但他现在是跨国集团控股公司伯克希尔哈撒韦公司的董事长，首席执行官和最大股东。
他的建议和声明已成为传奇，为他赢得了绰号“奥马哈的甲骨文。“
我们可以从这个“神谕”中学到什么教训？
1.永远不要亏钱
“规则1：永远不要赔钱。规则2：永远不要忘记第1号规则。“- 沃伦巴菲特
是什么让你不可能说你是 决不 要亏钱，是因为这意味着你永远不会采取首先赚钱所需的计算风险。但这就是整点观点 计算风险。
巴菲特不会冒险。他对他将投资的任何业务都有具体的标准，这种方法使他不会进入盲目的猜测。
如果你使用 永远不要赔钱 作为基本战略的口头禅，它将对您将要做的一切产生积极影响，无论是与企业有关还是与投资有关。接下来的许多课程将概述巴菲特如何首先避免亏钱。
2.购买企业 - 而不是股票
“我从不试图在股市上赚钱。我买的假设他们可以在第二天关闭市场，而不是重新打开它五年。“- 沃伦巴菲特
尽管可能是股票市场历史上最成功的投资者，沃伦巴菲特实际上从未真正对股票下注，至少不是大多数投资者甚至基金经理的做法。
巴菲特不关注特定股票的表现，而是关注基础业务的表现。这是至关重要的，因为强大的基础业务意味着投资几乎总能得到回报，至少迟早会有所回报。
大多数投资者之所以不遵循巴菲特在这方面的建议，是因为它需要做更多的工作。你实际上必须研究各个公司，并且对他们的业务以及他们在竞争中的表现有着敏锐的了解。该公司股票的市场情绪与此无关。
3.参与长途游戏
“今天有人坐在阴凉处，因为很久以前有人种了一棵树。” - 沃伦巴菲特
当你看到巴菲特单独拥有或通过伯克希尔哈撒韦公司拥有的公司时，他们都是长期投资。巴菲特将购买股票并持有它们 - 不是多年 - 而是数十年。只要业务强劲，投资就会得到回报。巴菲特的业绩记录以及他的投资组合规模是这一战略成功的证明。
4.你最终要为自己的成功或失败负责
金融市场中有更多的人对这些市场有了解。因此，人们通过共同基金持有投资，或支付投资顾问的服务费用。巴菲特认为，参与投资无可替代。
无论您的投资成功还是失败，都将完全放在您的肩上，而不是投资顾问的投资。他坚持一项政策，即学习所有投资，并全面负责管理投资。除了是一个可靠的策略，这也是新手投资者学习成为专家的唯一方式。
5.严格控制生活费用
如果你在几乎任何努力中看到最成功的人，你通常会看到他们是那些人 过日子。 也就是说，他们的生活方式与他们的成功水平一致。这通常会导致生活方式的膨胀，这有助于解释如此多的超级成功人士最终破产，最终甚至是穷人的房子。
沃伦巴菲特做了出色的工作，在他的生活方式上保持自我的自我。甚至可以说，他在管理自己的个人财务方面使用了与投资相同的价值原则。例如，巴菲特仍住在1957年在奥马哈内布拉斯加州以31,500美元购买的同一个五居室的灰泥房子。
这绝对是一个不错的房子，但它并没有接近那些远没有巴菲特那样富裕的人居住的宫殿。这种安排有一个强烈的信息。
6.投资质量
巴菲特的标志性投资策略之一是对质量的投资。这意味着他投资的公司拥有众所周知的，备受推崇的产品，为消费者和经济增值。他转换资金的公司通常是家喻户晓的名字，也就是说他们既有强大的市场渗透率，又有品牌知名度。
许多不太成功的投资者被吸引到他们几乎或根本不了解的公司和行业。他们认为，他们知道的越少，投资成功的可能性就越大，就好像它会根据一些无法解释的神秘因素而成功。质量 - 而不是神秘 - 使公司成为一项长期的投资。
7.购买价值
我们可以将购买价值视为 购买质量 - 当它开始销售。 这是巴菲特永不亏损战略的重要组成部分。简单的说， 巴菲特从不为任何东西支付全价 ，包括填充其投资组合的投资。
他通过购买以实际价值折扣出售的公司来做到这一点。这种策略通常被称为 价值投资， 这是与其他行业公司相比被低估的公司以及一般市场购买股票的做法。
自助餐将这归结为科学。他着眼于公司的基本面 - 它的收益，收入，市盈率，股本回报率和股息收益率等指标 - 然后他将它们与竞争公司的相同指标进行比较。如果公司普遍比竞争对手强，但股价远低于它们，它就成了投资候选人。
8.避免时尚
对于巴菲特来说，一件显而易见的事情是，你永远不会看到他与牛群一起奔跑。这意味着没有“Nifty Fifty”股票，没有当年投资的热门股票 - 甚至没有任何暗示时尚的东西。
例如，巴菲特公开表示，他避免在Facebook和谷歌这样的新社交媒体上购买股票，理由是难以确定其价值以及未来的价格。
我们还可以打赌，参与时尚会妨碍长期投资质量和价值。如果这是巴菲特的一件事，那就是一致的。
9.买“当血在街上奔跑”
“当别人贪婪时，我们只是试图变得恐惧，只有当别人害怕时才会贪婪。” - 沃伦·巴菲特
我只是说你永远不会看到沃伦巴菲特与牛群竞争，这是最好的例子之一。他的投资理念很简单 - 当其他人都在卖（贪婪）时买，在别人买的时候卖（害怕）。 这符合华尔街的说法（很少有投资者关注）， 人群通常是错的。
这种策略与自助购买价值策略非常一致。如果你在其他人都在卖的时候买入，那么当市场运行强劲并且每个人都在购买时，你将能够获得比强力公司更多的头寸。
10.在强势市场中卖出你的亏损头寸
出于同样的原因，如果您等到卖出亏损的头寸直到市场特别强劲，您将最大限度地减少损失。在某些情况下，您甚至可以获得利润。
大多数投资者很难掌握这一概念。一旦股票开始上涨，他们倾向于在继续这样做的假设下坚持下去。但在自助餐界，无论股价在哪里，亏损头寸都是亏损头寸。
11.风险是游戏的一部分 - 习惯它
“风险来自不知道你在做什么” - 沃伦巴菲特
按照传统标准，自助餐通往财富的方式实际上是非常危险的。他并没有大量投资于债券和国库券等安全资产。他主要投资于股票。但股票并没有人们想象的那么危险 - 只要你知道你在做什么。 而巴菲特显然也是。
自助餐能够消除与股票相关的大部分风险，通过低价购买它们，以及投机 - 以及高价 - 被完全挤出。巴菲特所采取的大部分职位都无处可去。这是在其他人已售罄之后购买的结果。
在自助餐界，你会在市场崩溃后大量购买，并在牛市已经存在几年后保持粉末干燥。
12.密切关注管理层
“当一个有着卓越声誉的管理层处理一个以糟糕的经济学而闻名的企业时，这个企业的声誉仍然完好无损。” - 沃伦·巴菲特
尽管许多投资分析师倾向于关注公司的数据，市场地位，特定资产甚至公众情绪，但巴菲特更关注管理层。这些有形指标中的每一个都可能在未来发生变化，从而大大削弱公司。但管理水平代表着企业的未来。有了合适的人才，无论面临什么样的挑战，企业都会成长和繁荣。
13.坚持你所知道的
就像巴菲特避免时尚一样，在做出投资决策时，他也倾向于坚持他所知道的。在巴菲特的世界里，你没有把钱投入到你一无所知的公司和行业。巴菲特的数十亿美元来自于他投资于他熟悉的业务。
他所购买的企业在概念上往往更为基础。正如我们在早期的一个具体例子中看到的那样，巴菲特避免购买社交媒体公司，因为它们几乎是新的商业概念，而且不容易衡量。他喜欢易于理解的概念，如可口可乐和保险。
14.保持简单
“衍生品是大规模杀伤性的金融武器。 “- 沃伦·巴菲特
华尔街有少数投资者在外国投资方面赚了很多钱，比如衍生品。巴菲特避免了所有这些投资计划，宁愿保持他的投资基本。它再一次回到投资你所了解和理解的概念。
15.保持低调
就像沃伦巴菲特的生活方式考虑到他在世界上的地位一样非常简单，他也尽力避免聚光灯。
当然，他经常就经济和公共政策发表意见，但他避免了那些已经成为超级成功人士症状的蛮横行为。但他所取得的成功取决于他的业务的成功，而不是他参与开箱即用的活动，或煽动性的公众评论，主要是为了吸引注意力。
我们可以猜测，这种低调的存在使人们更容易关注巴菲特手头的业务。毕竟，如果你正在疯狂地行动并做出分歧的评论，你就不需要花很多时间在后卫策略上来掩盖你的踪迹。
即使你没有投资，你也可以从沃伦巴菲特的生活中学到所有这些教训，并将它们应用到你的生活和事业中，并取得积极的成果。
