2023 作者: Roger Fisher | [email protected]. 上一次更改: 2023-09-25 22:41
这不仅仅是你节省的金额决定了你是否有一个舒适的退休生活;这也是你退休后花多少钱的问题。个人储蓄和投资的年度提款率有助于确定这些资产的持续时间以及资产是否能够在退休过程中产生可持续的收入来源。许多因素将影响您选择的年度提款率。以下是一些关键考虑因素。
你的年龄和健康
当您考虑退出率应该是多少时，首先要考虑您的年龄和健康状况。虽然您无法预测您的生活时间，但您可以进行估算。然而，根据您的年龄和性别的平均预期寿命估计您的估计可能并不明智，特别是如果您是健康的。虽然美国的平均预期寿命稳步上升，2003年出生的孩子达到77.6岁，但一个健康的65岁男性有可能活到85岁，健康状况良好的女性可以活下去。此外，男性生活到92岁的可能性为25％，女性为94岁。如果他们65岁退休，他们可能会退出他们的资产30年或更长时间.¹
通货膨胀
通货膨胀是价格随时间推移而增加的趋势。请记住，通货膨胀不仅会提高商品和服务的未来成本，还会影响为满足这些成本而预留的资产价值。考虑到通货膨胀的影响，包括退休收入计划的年度百分比增长。
你应该计划多少通胀？ 尽管这一比例每年都在变化，但过去50年美国的消费者物价通胀率平均约为4％.2因此，从长期规划的角度来看，您可能会认为通胀率平均为每年4％。但是，如果退休后通货膨胀率上升，您可能需要调整提款率以反映通胀上升对您的支出和投资回报的影响。此外，一旦您退休，您应该定期评估您的投资组合，以确保它继续产生至少与通货膨胀同步的收入。
投资收益的可变性
在考虑您在退休过程中可以获得多少投资时，您可能会认为您可以根据历史股票市场平均值进行假设，就像您在预测达到退休储蓄目标所需的年数时所做的那样。但是，一旦你开始从你的投资组合中获取收入，你就不再有足够的时间从可能的市场损失中恢复过来。
想象一下，如果由于市场低迷而遭受巨大损失，恢复投资组合的价值需要多长时间。例如，如果价值250,000美元的投资组合连续每年下跌12％和7％，其价值将降至204,600美元，并且明年需要增加近23％才能将其价值恢复到250,000美元。退休人员年度提款的需求加上表现不佳，结果可能是资产损耗比投资组合收益率稳步增加时要早得多。虽然您的投资组合可能不会遭受任何损失，甚至会增长以产生超出预期的收入，但假设会出现一些挫折更为安全。举个例子的例子是近期所有股票市场指数的大幅下跌。
幸运数字是……
虽然过去的表现无法预测未来的结果，但在选择年度提款率时，金融市场的波动和通货膨胀可能具有指导意义。为了了解每年可从投资组合中提取多少资金以使其可能持续30年或更长时间，标准普尔查看了股票，债券和通胀的实际记录，并分析了所有可能的30年持有期自1926年以来，它确定了按通货膨胀调整后，由60％美国股票和40％长期国债组成的投资组合的平均可持续提取率约为每年5.8％。 4
鉴于通货膨胀和投资回报的变化以及超出平均预期寿命的生活风险，您可能希望谨慎行事并选择年度提款率 略低于5.8％ 。毕竟，目标是以一种只要你活着就能提供可靠的收入来破解你的窝蛋。这可能意味着在退休的最初阶段减少收入，希望在晚年获得足够的收入。
- 1资料来源：精算师协会2000死亡率表（最新数据）。
- 2资料来源：劳工统计局，2005年12月31日。
- 3这个例子是1926年至2006年所有30年持有期的汇编。它假设一个投资组合包括由标准普尔500指数代表的60％股票和由美国国债代表的40％债券，平均期限为10年以上，以及年度提款基于第一年价值的5％，之后根据消费者物价指数的实际历史变化对通货膨胀进行调整。投资者不能直接投资于任何指数。此图示未考虑任何交易成本或税收，也不代表任何特定投资或证券。过往表现并不能保证未来的结果。
研究由标准普尔提供，并非旨在为任何个人提供具体的投资或税务建议。如果您有任何疑问，请咨询您的税务顾问或我。
