2023 作者: Roger Fisher | [email protected]. 上一次更改: 2023-08-25 04:35
如果你在今天动荡的市场环境中提到风险，大多数人可能会想到他们迅速缩减的投资账户。但实际上，投资风险有多种形式，每种形式都会影响您追求财务目标的方式。处理投资风险的关键是学习如何管理它 - 当然还有财务规划师的帮助:)。
根据我公司的财务术语表，他们将风险界定为“ 投资者失去全部或部分投资的可能性 “虽然投资风险确实是指一般的损失风险，但可以分解为更具体的分类。熟悉不同类型的风险是学习如何管理投资组合风险的第一步。
风险类型
风险有多种形式，包括：
- 市场风险： 证券价值与整体市场同步变动的可能性。例如，如果股票市场正在下跌，您投资组合中的股票也可能会下跌。或者，如果债券价格上涨，您的债券价值也可能上涨。
- 利率风险： 通常与固定收益投资有关，这就是债券价格随着利率上升而下降的风险。
- 通胀风险： 这是由于通货膨胀导致您的储蓄购买力下降而导致您的投资组合价值受到侵蚀的风险。在评估保守投资（如债券和货币市场工具）作为长期投资时，需要考虑通胀风险。虽然您的投资可能会随着时间的推移而增长，但如果它至少跟不上通货膨胀率，它实际上可能会失去价值。
- 信用风险： 这种风险与债券发挥作用。它指的是债券发行人在债券到期时偿还债务的能力。债券由穆迪（Moody）和标准普尔（Standard&Poor's）等机构给予信用评级。一般而言，评级越高，信用风险越低。不是投资级证券的垃圾债券通常具有最低的评级，在信用方面是最具风险的。投资于他们的人通常会寻求更高的收益来弥补他们更高的信用风险。
- 国际风险： 国际投资还涉及其他风险，包括货币价值波动的可能性（货币风险）以及政治和经济动荡可能影响国家市场的风险。
通过多元化管理市场风险
多元化的过程 - 将您的资金分散到几个不同的投资和投资类别 - 专门用于帮助最小化投资组合中的市场风险。
还要考虑从多个资产类别中选择投资的潜在好处。例如，当股票因条件变化而受到特别严重打击时，债券可能不会受到显着影响。在某种程度上，这可能是因为债券总回报可能更多地与收入（可以缓冲投资组合）相关，而不是价格变化。从历史上看，股票的总回报包括收入和资本增值，而债券的总回报主要由利息收入构成。
将投资选择与您的目标相匹配
在从风险角度确定哪些类型的投资是合适的之前，您需要评估您的投资目标，而不是仅仅关注追逐投资回报。您的目标是保存本金，为当前支出创造收入还是建立超过通货膨胀的本金价值？
接下来，检查您的投资时间范围，并考虑您可能在短期内遭受的损失。请记住，您的时间范围越长，您在投资组合中可能容忍的波动性就越大。
与此同时，长期投资者需要关注通胀。这就是为什么他们的投资组合可能在股票投资中的权重更大，因为这些投资在历史上提供了最高的长期回报并且以最大的幅度超过了通货膨胀，尽管过去的表现并不能保证未来的回报。这些投资者也可能将一些资金用于债券和货币市场投资，以帮助平衡与股票相关的较高风险。
另一方面，需要严重依赖其投资组合收入的人，如退休人员，可能会寻求最大化收入并将短期损失风险降至最低。他们的投资组合可能在高质量，低风险的债券和货币市场投资中加权，其中一些股票可以保持增长潜力。
